Ces derniers mois, il y a eu beaucoup de discussions dans les communautés immobilières et d’investissement au sujet d’une crise de saisie imminente. De nombreux experts et personnalités de YouTube ont prédit une augmentation des saisies, ce qui entraînerait soi-disant un effondrement du marché immobilier. Mais est-ce vraiment le cas ?
Les saisies sont-elles vraiment en augmentation et, si oui, vont-elles faire chuter le marché immobilier ? Plongeons dans les données pour découvrir ce qui se passe réellement, grâce aux données compilées par Dave Meyer de Bigger Pockets.
Qu’est-ce qu’une saisie ?
Avant de plonger dans les tendances actuelles en matière de saisie, il est important de comprendre ce qu’est une saisie. Une saisie est le processus juridique par lequel un prêteur prend le contrôle d’une propriété après que l’emprunteur n’a pas respecté ses obligations de paiement hypothécaire. Le processus commence généralement par un avis de défaut et peut inclure plusieurs étapes juridiques selon l’État, menant finalement à la reprise de la propriété par la banque si l’emprunteur ne peut pas résoudre la défaillance.
Le krach de 2008 : Une étude de cas sur les saisies
De nombreux investisseurs immobiliers sont particulièrement sensibles aux données sur les saisies en raison du rôle qu’elles ont joué dans la crise financière de 2008. Pendant cette période, un nombre significatif de propriétaires ont fait défaut sur leurs hypothèques, entraînant une augmentation des propriétés saisies. Cet afflux de propriétés en difficulté a inondé le marché, faisant baisser les valeurs immobilières et créant des répercussions économiques à long terme. Les investisseurs qui se souviennent de cette période sont naturellement prudents face à tout signe d’augmentation des saisies aujourd’hui.
Refroidir le marché immobilier
Une augmentation des saisies peut théoriquement exercer une pression à la hausse sur l’offre de logements, refroidissant potentiellement l’ensemble du marché. Si un grand nombre de maisons saisies arrivent sur le marché, les acheteurs et les investisseurs pourraient se tourner vers ces propriétés, laissant les autres maisons sur le marché plus longtemps et faisant baisser les prix. C’est pourquoi il est crucial de surveiller les tendances en matière de saisie pour comprendre la dynamique globale du marché.
Données sur les saisies en 2024 : La réalité surprenante
Contrairement à la croyance populaire, l’activité de saisie est en fait en baisse d’une année sur l’autre. Selon les données récentes de ATTOM Data Solutions, il y avait environ 177 000 propriétés avec des dossiers de saisie au cours du premier semestre de 2024. Bien que ce nombre puisse sembler important, il représente une diminution par rapport aux 185 000 dossiers de la même période en 2023.
Historiquement parlant, ces chiffres sont relativement bas. Pour contexte, au pic de la crise des saisies en 2010, il y avait près de 2 millions de dossiers de saisie en une seule année. Même aussi récemment qu’en 2018, les dossiers de saisie annuels étaient environ deux fois plus élevés qu’aujourd’hui.
Différences régionales
Il est à noter que, bien que les données nationales sur les saisies montrent une diminution, il existe des variations régionales. Des États comme les Dakotas, le Kentucky, le Massachusetts et l’Idaho ont connu une augmentation de l’activité de saisie au cours de la dernière année. Cependant, ces États n’ont pas nécessairement les taux de saisie les plus élevés. Le New Jersey, l’Illinois, la Floride, le Nevada et la Caroline du Sud continuent de dominer en termes de taux de saisie, avec des points chauds spécifiques comme Lakeland, en Floride, et Atlantic City, au New Jersey, connaissant des niveaux d’activité de saisie plus élevés.
Pourquoi les saisies n’augmentent-elles pas ?
Il y a plusieurs raisons pour lesquelles les saisies n’ont pas augmenté malgré les pressions économiques :
- Normes de prêt plus strictes : Après la crise de 2008, le gouvernement et les institutions financières ont mis en œuvre des normes de prêt plus strictes. Cela a abouti à des prêts de meilleure qualité et à des emprunteurs avec de meilleurs scores de crédit, réduisant la probabilité de défaut.
- Interventions gouvernementales : Des politiques telles que les programmes de forbearance hypothécaire pendant la pandémie de COVID-19 ont offert un soulagement temporaire aux propriétaires en difficulté, empêchant une augmentation des saisies.
- Stratégies des banques : Les banques ont développé des outils et des programmes plus sophistiqués pour aider les propriétaires à éviter la saisie. Leur objectif est de maintenir les emprunteurs dans leurs maisons et de conserver les revenus d’intérêts des prêts performants.
- Dettes non liées au logement : Fait intéressant, alors que les défaillances hypothécaires restent faibles, d’autres types de dettes, comme les cartes de crédit et les prêts automobiles, ont vu augmenter les défaillances. Cela suggère que la pression financière est plus prononcée dans les secteurs non liés au logement.
Conclusion
Malgré le battage médiatique, les données montrent qu’une crise de saisie n’est pas imminente. L’activité de saisie reste faible par rapport aux normes historiques, et les politiques et pratiques de prêt mises en œuvre au cours de la dernière décennie ont considérablement amélioré la résilience du marché immobilier.
Bien qu’il soit toujours important de rester informé et prudent, les données actuelles sur les saisies ne soutiennent pas le récit d’un effondrement imminent du marché immobilier dû aux saisies. Au contraire, les preuves suggèrent que les propriétaires américains sont dans une position relativement forte, ce qui est de bon augure pour la stabilité du marché immobilier et de l’économie en général.